Искание убежища в золоте и криптовалютах
С ростом государственных долгов по всему миру инвесторы все чаще обращаются к золоту и цифровым валютам, считая их надёжным укрытием от потери капитала. Генеральный директор BlackRock Ларри Финк отметил это на конференции в Саудовской Аравии: «Криптовалюты и золото стали инструментами защиты от страха. Инвесторы боятся обесценивания традиционных активов и беспокоятся о своей финансовой и физической безопасности».
С начала года курс золота вырос более чем на 50 %. 17 октября он достиг исторического максимума - $4380 за унцию, а сейчас стоит около $3900. Капитализация металла впервые превысила $30 триллионов, обойдя совокупную стоимость семи крупнейших технологических компаний мира.
В то время как биткоин держался в диапазоне $108 000-115 000 почти весь октябрь, эксперты ожидают продолжения бычьей волны и новых максимумов.
Ставка на обесценивание
Bloomberg отмечает, что слова Финка совпали с бурным ростом стратегии «ставка на обесценивание». Инвесторы активно продают государственные облигации и фиатные валюты, перемещая средства в золото, серебро и цифровые активы. Приоритетом остаётся рынок США, где большинство международных игроков видят возможности для размещения капитала на ближайшие полтора года. Однако постоянная продажа долларов зарубежным инвесторам создаёт серьёзную проблему: «Мы вынуждены размещать 30-35 % казначейских облигаций за рубежом - это наша ахиллесова пята», - добавил Финк. Любое изменение в этом процессе может вызвать цепную реакцию, и глава BlackRock призывает США сосредоточиться на привлечении частных инвестиций.
Токенизация
Финк отметил, что токенизация всё больше привлекает внимание центральных банков. Регуляторы по всему миру задаются вопросом о роли цифровизации финансовой системы и её последствиях для доллара и платежных систем. По его мнению, общество недооценивает скорость предстоящих изменений. «Вместо разговоров об ИИ следует обсудить, как быстро все активы перейдут в цифровую форму», - подчеркнул он. Этот процесс ускоряется быстрее, чем многие предполагают, и большинство стран пока к нему не готовы.
Считается, что токенизация сделает вложения более доступными, ускорит операции и устранит задержки между покупкой и расчётом. Ларри Финк, сторонник цифровых активов, сравнивал их появление с переходом от бумажных писем к электронной почте. В январе он даже проголосовал за сценарий, в котором биткоин достигнет $700 000.