Оценка данных о ликвидациях на централизованных биржах
Соучредитель Hyperliquid Джефф Ян предупреждает, что в периоды высокой волатильности объёмы ликвидаций в централизованных биржах (CEX) могут быть существенно занижены - до 100-кратного недооценения реальных цифр.
Он приводит пример Binance, которая, по его словам, публикует информацию лишь об одном ордере в секунду, в то время как фактически в это же время происходит тысячи сделок. Такая модель записи приводит к сильному искажению статистики.
- По данным CoinGlass 11 октября было ликвидировано более 1,6 млн позиций на сумму $19,1 млн.
- Аналитики отмечают, что реальная сумма, вероятно, выше из-за ограничений отчётности Binance.
- За сутки принудительно закрыты 210 930 позиций, общее их значение - $693,49 млн.
Проблемы централизованных бирж во время рыночных спадов
Во время обвала рынка CEX столкнулись с критикой, особенно Binance. Соучредительница биржи Йи Хэ заявила, что основные системы работали стабильно, а только некоторые модульные компоненты испытывали кратковременные задержки. Биржа выплатила более $280 млн в виде компенсаций.
Согласно её заявлению, в течение критического периода на платформе были зафиксированы низкие коэффициенты ликвидации, подтверждая, что падение связано с общим рыночным движением.
Непрерывная работа блокчейна Hyperliquid
Hyperliquid отметила, что её децентрализованный блокчейн оставался без сбоев и задержек, несмотря на рекордный трафик и объёмы. Система HyperBFT успешно справилась с резким ростом пропускной способности, демонстрируя надёжность и масштабируемость.
Три причины обвала рынка криптовалют
Гаррет Джин, бывший CEO BitForex, выделяет три ключевых фактора: эскалация торговой войны между США и Китаем, перегрев рынка и безответственное поведение криптобирж.
- Технические индикаторы (например, MACD) уже до спада сигнализировали о перекупленности.
- Конфликт усилил негативные настроения, заставив инвесторов выводить активы.
- Высокие позиции с кредитным плечом создали условия, аналогичные мартовскому обвалу фондового рынка 2020 года.
Независимость криптовалют от внутренней ценности
В отличие от акций, большинство криптовалют не имеют собственных фундаментальных активов и зависят от рыночного настроения. Биржи, предлагающие плечи от 5 x до 100 x, усиливают риск кризисов ликвидности, как это произошло 11 октября, когда даже трейдеры с 0,2 x-0,3 x потеряли позиции.
Необходимость стабилизационных фондов
Джин подчеркивает, что биржи, предлагая высокие плечи без должной ответственности, способствуют панике. Для восстановления доверия и устойчивого роста рынка он призывает внедрять стабилизационные фонды, аналогичные тем, которые действуют на фондовом рынке США.
Тайна «Hyperliquid Hyperunit» и загадочный кит
По расследованию ончейн-сыщика под ником Eye, «Hyperliquid Hyperunit» - это таинственный кит с более чем 100 000 BTC. Недавно он продал более $4,23 млн BTC, чтобы приобрести ETH, а также разместил ордер на короткую продажу BTC на сумму $735 млн на той же платформе.