Запуск проекта Babylon
BTCFi-проект Babylon готовится открыть новый этап в мире кредитования, предлагая залог под первой криптовалютой напрямую в рамках Aave V4. Это позволит пользователям получать кредиты в стейблкоинах и иных цифровых активах, не прибегая к мостам, «обернутым» токенам или посредникам.
Технология Babylon Bitcoin Vault
Ключ к интеграции - Babylon Bitcoin Vault, который фиксирует цифровое золото в основной сети, создавая криптографически верифицируемый двойник для использования в DeFi-протоколах. Как отметил сооснователь Babylon Дэвид Цзе, «мы обеспечиваем абсолютную безопасность биткоина, не прибегая к доверительным посредникам. Это позволяет использовать сам биткоин в DeFi, сохраняя его фундаментальные свойства».
Состояние рынка BTCFi
- Объём выданных кредитов с обеспечением первой криптовалюты превысил 1 млрд $ в 2025 году.
- Babylon занимает лидирующую позицию в BTCFi с заблокированной стоимостью в 5,1 млрд $ (пик - 9 млрд $).
- Весь сегмент децентрализованных финансов на биткоине оценивается в 6,6 млрд $, заметно уступая экосистемам Binance Smart Chain, Solana и особенно Ethereum.
- Некоторые аналитики считают, что BTCFi может стать следующим этапом эволюции первой криптовалюты, но в начале 2025 года импульс снизился, и динамика объёмов стабилизировалась.
Вызовы и перспективы
Пока почти все операции проходят через централизованные платформы или используют «обернутые» версии актива, что вводит риски контрагента и лишает ключевых свойств биткоина. Babylon стремится изменить эту картину, предлагая чистый, доверительный путь использования биткоина в DeFi.
Текущие вопросы Aave
Aave рассматривает отказ от мультичейн-стратегии, поскольку каждое развертывание на сторонних сетях создаёт операционные затраты и новые уязвимости. По оценке Aave Chan Initiative доходность некоторых копий (ZKsync, Metis, Soneium) не оправдывает вложенных ресурсов, в то время как основной развертывание на Ethereum приносит более 142 млн $.
Для решения проблемы предлагается установить минимальный порог годового дохода в 2 млн $ для новых копий и внедрить «Коэффициент резерва» для стейблкоинов в существующих низкодоходных сетях. Это позволит повысить общую доходность пула. Инициатива получила 100 % поддержки и завершится голосованием 5 декабря, после чего начнётся публичное обсуждение.